안녕하세요 댄디 재표입니다. 이번 포스팅에서는 한솔아이원스를 다뤄보려고 합니다. 한솔아이원스 주가 전망을 위한 분석! 24년 1분기 보고서 재무제표 분석을 시작해봅시다.한솔아이원스는 어떤 회사야?한솔아이원스는 반도체와 디스플레이 장비 부품의 정밀 가공이 주 사업 영역. 세정, 코팅, 신소재 개발 등으로 사업 영역 확대 중.반도체 정밀 가공 부문이 전체 매출의 73.34%를 차지한다. 반도체 경기에 따라 매출 변동 가능. 다른 부문의 성장이 매출 확대에 중요한 포인트로 보인다.다양한 원재료를 구입하는데 알루미늄과 파우더 비중이 높다. 전년 동기 대비 주요 원재료의 Price가 상승. Price에 반영하지 못하면 수익성 악화로 이어질 가능성이 있다.22년 증설에 수반해, 23년과 24년 제1사분기는 가동률에 여유가 있는 상황. 당장 추가 증설 등 큰 투자가 진행되지는 않을 것으로 보인다.재무상태표의 댄디 분석!한솔아이원스는 1,604억의 자본과 667억의 부채, 총 8944억의 자산으로 영업활동을 하는 기업이다.안정성 관련 비율은 훌륭하다. 부채비율 50% 미만으로 관리돼 향후 부채를 통해 레버리지 효과를 누릴 수 있는 여유가 있다. 유동비율과 당좌비율 150% 이상으로 훌륭하다.자산 항목은 크게 1년 이내에 현금화가 가능한 유동자산과 비유동자산으로 나눌 수 있다. 유동자산 중 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 기타 금융자산.기타 금융자산의 대부분은 정기예금이 차지하고 있다. 정기예금도 현금화가 용이하다. 약 71억의 현금성 자산과 410억의 정기예금을 합쳐 481억의 현금을 보유하고 있다고 봐도 무방하다.비유동자산 중 유형자산 비중이 가장 크기 때문에 유형자산 비중이 큰 것으로 보아 고정비적 성격의 기업임을 유추할 수 있다. → 고정비 성격 기업은 고정비를 넘는 매출에서 이익의 폭이 커진다.부채 항목에서는 장단기 차입금 비중이 높은 장단기 차입금 407억<현금성 자산 481억→차입금이 기업 경영에 영향을 줄 정도는 아니다.자본항목에서는 기타 불입자본이 가장 큰 비중을 차지한다. 단어가 좀 생소하다.기타 불입자본에는 주식발행초과금을 포함해 신주인수권 대가 등으로 구성돼 있다. 다른 기업의 자본잉여금 항목으로 이해하면 쉬울 것 같다. 한솔아이원스의 주가 전망을 위한 재무상태표를 정리하면 훌륭한 안정성 관련 비율. 차입금보다 큰 현금성 자산. 이익잉여금이 쌓여 커지는 자본금. 손익계산서 댄디 분석!한솔아이원스의 매출액은 23년 14분기 대비 3.2% 증가. 매출원가는 1.5% 증가. ’23년 1분기 매출원가율: 72.1%’ 24년 1분기 매출원가율: 71.0%→ 매출원가율 1.1% 감소로 영업이익 증가 기대!판관비는 전년대비 감소. ’23년 1분기 판관비율: 19.1%’ 24년 1분기 판관비율: 15.8%→판관비율과 원가율 감소로 영업이익 극대화 영업이익에 영향을 주는 매출원가율과 판관비율이 감소했고, 영업이익은 53.3%의 대폭 증가했다.기타 영업외 수익도 전년 동기 대비 크게 증가했다. 잡이익과 대손상각환입액이 증가. → 지속성보다는 일회성 확률이 높다.영업이익 증가에 영업외이익까지 증가해 당기순이익이 큰 폭으로 상승. 한솔아이원스 주가 전망을 위한 손익계산서를 정리하면 이익의 원천지인 매출액 증가. 매출원가율과 판관비율 감소, 영업이익 극대화. 영업외이익까지 증가하면서 당기순이익이 크게 증가했지만 영업외수익이 지속성을 갖는다고 생각하지 말자. 현금 흐름표의 댄디 분석!영업활동으로 들어온 현금은 약 69억. 전년 동기 대비 당기순이익은 증가했지만 유입 현금은 감소했다.앞서 영업외 수익 항목인 잡이익과 대손상각비 환입은 실제 현금 유입이 없는 항목. 당기순이익은 증가했지만 들어온 현금이 감소한 원인.투자활동에서는 단기금융상품과 유형자산등을 취득해 마이너스. 대부분이 단기금융상품에 투자중으로, 투자부동산도 취득.재무활동에서는 유동성 장기부채를 상환하고 마이너스. 유동성 장기부채는 1년 이상 남은 부채인 장기부채의 상환기간이 1년 미만으로 도래한 부채. 한솔아이원스 주가 전망을 위한 현금흐름표를 정리하자면. 플러스(영업), 마이너스(투자), 마이너스(재무)의 이상적인 현금흐름. 69억 영업으로 유입된 현금으로 투자에 15억을 쓰고 재무활동에 3억을 쓰고도 남는 상황. 댄디제 표의 View한솔아이원스 주봉 차트에서 고점을 찍은 뒤 조정 하락 중. 23년 당기순이익, 24년 7월 10일 종가 기준으로 약 147배로 매우 높은 편.매출과 영업이익은 2023년 바닥을 찍고 점차 상승할 것으로 예상된다. 「24년 순이익 기준 PER는 12배 수준으로 낮아진다」24년 1분기 기준으로 ROE도 21.4%대로 회복. 안정적인 재무구조와 이상적인 현금흐름을 바탕으로 컨센서스대로 순항한다면 지금의 주가는 높지 않을 것으로 보인다. 유리기판, ALD 장비 등 차세대 기술과도 관련이 있는 만큼 관심을 갖고 지켜볼 만하다. 차트를 볼 수 있다면 침체 구간에 진입한 뒤 내년도 실적을 반영하기를 기다리면 나쁘지 않을 것으로 보인다. 싸게 사면 조금 더 기다릴 힘이 나기 때문이다.한솔아이원스의 재무제표 분석을 바탕으로 주가 전망 포스팅을 해봤습니다. 부족한 점이 있다면 적극적인 의견 부탁드리며 오늘도 읽어주셔서 감사합니다. 공부를 위한 재무제표 분석 내용 포스팅입니다. 절대 종목 추천이 아님을 염두에 두고 읽어주시면 감사하겠습니다. 댄디젭업한솔아이원스의 재무제표 분석을 바탕으로 주가 전망 포스팅을 해봤습니다. 부족한 점이 있다면 적극적인 의견 부탁드리며 오늘도 읽어주셔서 감사합니다. 공부를 위한 재무제표 분석 내용 포스팅입니다. 절대 종목 추천이 아님을 염두에 두고 읽어주시면 감사하겠습니다. 댄디젭업
